2023年度江西法院破產(chǎn)審判十大典型案例
來源：破產(chǎn)法實(shí)務(wù)
近年來，江西法院深入貫徹中央、省委關(guān)于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的決策部署，以服務(wù)保障營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化升級(jí)為契機(jī)，不斷完善破產(chǎn)審判工作機(jī)制，推進(jìn)破產(chǎn)審判專業(yè)化、制度化、信息化建設(shè)，著力打造江西破產(chǎn)審判高質(zhì)量發(fā)展現(xiàn)代化模式，破產(chǎn)審判質(zhì)效持續(xù)提升，大量市場(chǎng)要素有效釋放。
為發(fā)揮典型案例引領(lǐng)示范作用，進(jìn)一步推動(dòng)全省法院提升破產(chǎn)審判能力水平，以破產(chǎn)審判現(xiàn)代化服務(wù)保障江西經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，省法院在全省各級(jí)法院2023年審結(jié)的破產(chǎn)案件中選取了十個(gè)破產(chǎn)審判典型案例，予以發(fā)布。
此次發(fā)布的案例主要有以下特點(diǎn)：
一是突出破產(chǎn)審判服務(wù)大局。江西法院積極發(fā)揮破產(chǎn)審判促進(jìn)市場(chǎng)主體優(yōu)勝劣汰、優(yōu)化資源配置的獨(dú)特功能作用，將破產(chǎn)審判置于服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展大局中謀劃推進(jìn)。例如，案例3“上饒市皓軒房地產(chǎn)開發(fā)有限公司執(zhí)行轉(zhuǎn)破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)重整案”，通過破產(chǎn)重整引入投資人實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)爛尾工程復(fù)工續(xù)建，全力配合“保交樓”工作實(shí)施。案例2“江西省天仁種業(yè)有限公司破產(chǎn)重整案”，通過組織意向投資者試經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)種業(yè)公司破產(chǎn)重整，促進(jìn)糧食生產(chǎn)，為糧食安全提供有力保障。
二是突出破產(chǎn)審判挽救危困企業(yè)。江西法院積極運(yùn)用破產(chǎn)重整、破產(chǎn)和解制度工具對(duì)有價(jià)值企業(yè)進(jìn)行挽救，助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)新發(fā)展。例如，案例1“全南晶環(huán)科技有限責(zé)任公司等六家公司實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)預(yù)重整轉(zhuǎn)重整案”，將多家關(guān)聯(lián)企業(yè)視為整體，通過跨域協(xié)同預(yù)重整審理模式，實(shí)現(xiàn)企業(yè)債務(wù)一攬子清理及生產(chǎn)工藝升級(jí)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。案例8“江西東風(fēng)藥業(yè)股份有限公司破產(chǎn)和解案”，通過促成債權(quán)人、債務(wù)人達(dá)成和解，推動(dòng)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，老字號(hào)企業(yè)煥發(fā)新活力，助力經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。
三是突出破產(chǎn)審判實(shí)踐探索。江西法院以市場(chǎng)化法治化為導(dǎo)向，圍繞破產(chǎn)程序中的小微企業(yè)破產(chǎn)、預(yù)重整、實(shí)質(zhì)合并審理、資產(chǎn)處置、投資人引入、重整及和解計(jì)劃執(zhí)行等熱點(diǎn)、難點(diǎn)問題進(jìn)行實(shí)踐探索。例如，案例4“吉安柏盛家具有限公司破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)和解案”，運(yùn)用“和解保證金”制度解決小微企業(yè)破產(chǎn)和解中債務(wù)人與債權(quán)人彼此不信任問題。案例6“江西贛西電煤儲(chǔ)運(yùn)有限公司破產(chǎn)清算案”，提出“三步法”資產(chǎn)協(xié)同處置方式，為破產(chǎn)企業(yè)復(fù)雜資產(chǎn)處置提供可借鑒解決思路。案例9“南豐縣天意印染有限公司及江西天悅紡織有限公司合并破產(chǎn)預(yù)重整轉(zhuǎn)重整案”，提出識(shí)別企業(yè)預(yù)重整價(jià)值的“三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)”，為破產(chǎn)重整案件提高成功率提供路徑參考。
目 錄
1全南晶環(huán)科技有限責(zé)任公司等六家公司實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)預(yù)重整轉(zhuǎn)重整案（全南縣法院）
2江西省天仁種業(yè)有限公司破產(chǎn)重整案（新干縣法院）
3上饒市皓軒房地產(chǎn)開發(fā)有限公司執(zhí)行轉(zhuǎn)破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)重整案（上饒中院）
4吉安柏盛家具有限公司破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)和解案（泰和縣法院）
5江西賽維LDK光伏硅科技有限公司破產(chǎn)重整轉(zhuǎn)清算案（新余中院）
6江西贛西電煤儲(chǔ)運(yùn)有限公司破產(chǎn)清算案（萍鄉(xiāng)中院）
7宜豐縣金貢泉礦泉水有限公司破產(chǎn)預(yù)重整轉(zhuǎn)重整案（宜豐縣法院）
8江西東風(fēng)藥業(yè)股份有限公司破產(chǎn)和解案（景德鎮(zhèn)中院）
9南豐縣天意印染有限公司及江西天悅紡織有限公司合并破產(chǎn)預(yù)重整轉(zhuǎn)重整案（南豐縣法院）
10江西博沃置業(yè)有限公司及余江博沃眼鏡工業(yè)園有限公司合并破產(chǎn)重整案（鷹潭市余江區(qū)法院）
█ 案例一
關(guān)鍵詞
跨域協(xié)同審理 實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)預(yù)重整 程序高效銜接 稀缺產(chǎn)業(yè)挽救
受理法院
全南縣人民法院
管理人
江西公仁律師事務(wù)所
審理情況
全南晶環(huán)科技有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“晶環(huán)科技公司”）對(duì)外投資多家企業(yè)，主要從事鋯、鉿等有色金屬的生產(chǎn)研發(fā)及產(chǎn)品應(yīng)用，在鋯鉿有色金屬加工產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域具有領(lǐng)先及獨(dú)占優(yōu)勢(shì)，是全南縣重要的高新技術(shù)企業(yè)和納稅大戶。由于大量到期債務(wù)無法償還，晶環(huán)科技公司長(zhǎng)期處于賬戶被凍結(jié)、資產(chǎn)被查封狀態(tài)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)。經(jīng)債權(quán)人申請(qǐng)，全南縣法院于2023年5月決定對(duì)晶環(huán)科技公司進(jìn)行預(yù)重整。
在晶環(huán)科技公司預(yù)重整過程中發(fā)現(xiàn)，晶環(huán)科技公司與其控股企業(yè)全南晶鑫環(huán)保材料有限公司、全南大成科技發(fā)展有限公司、江西省廣研光電科技有限公司、龍南新晶鈦業(yè)有限公司，以及其實(shí)控企業(yè)江西晶暉鋯鉿新材料科技有限公司存在人格高度混同的情形，對(duì)晶環(huán)科技公司單獨(dú)實(shí)施預(yù)重整，無法徹底解決晶環(huán)科技公司的經(jīng)營(yíng)困境，各公司資產(chǎn)及債務(wù)區(qū)分困難，且分別預(yù)重整勢(shì)必?fù)p害債權(quán)人的公平清償利益。對(duì)此，全南縣法院決定對(duì)上述位于全南的四家子公司一并進(jìn)行預(yù)重整，并決定與晶環(huán)科技公司進(jìn)行實(shí)質(zhì)合并預(yù)重整；另外，鑒于龍南新晶鈦業(yè)公司住所地位于龍南市，協(xié)調(diào)龍南市法院也對(duì)其進(jìn)行預(yù)重整，同時(shí)指定同一臨時(shí)管理人，跨域協(xié)同推進(jìn)龍南新晶鈦業(yè)公司與晶環(huán)科技公司等五家公司作為一個(gè)整體進(jìn)行預(yù)重整，債務(wù)清償、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、重整投資人招募等事項(xiàng)均由同一套預(yù)重整方案解決。在全南、龍南兩地法院的協(xié)同努力下，2023年9月分別召開晶環(huán)科技等五家公司、龍南新晶鈦業(yè)公司臨時(shí)債權(quán)人會(huì)議，順利完成了預(yù)重整工作目標(biāo)，并嚴(yán)格按照預(yù)重整方案的要求成功招募了重整投資人，案件轉(zhuǎn)入重整程序。全南縣法院提請(qǐng)龍南市法院將龍南新晶鈦業(yè)公司破產(chǎn)重整案件移送至其審理，對(duì)晶環(huán)系六家公司采取“存續(xù)式”模式實(shí)質(zhì)合并重整。由重整投資人受讓晶環(huán)系六家公司全部股權(quán)并承接全部債務(wù)，保留債務(wù)人主體、人員、資產(chǎn)以及多年以來從事的鋯鉿鈦等主營(yíng)業(yè)務(wù)，在合理周期內(nèi)，通過逐步投入重整資金，引入管理及技術(shù)團(tuán)隊(duì)，改善生產(chǎn)制造工藝，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，獲得相關(guān)政策扶持等眾多舉措，促使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形成良性循環(huán)，繼而提升營(yíng)業(yè)收入。同時(shí)通過減免債務(wù)、留債清償、債轉(zhuǎn)股等方式對(duì)債務(wù)人的債務(wù)進(jìn)行重組，以合理周期清償債務(wù)，緩解債務(wù)人的財(cái)務(wù)困境。經(jīng)債權(quán)人會(huì)議表決通過，全南縣法院于2023年12月15日裁定批準(zhǔn)了重整計(jì)劃草案，并終止重整程序，現(xiàn)已進(jìn)入重整計(jì)劃執(zhí)行階段。
晶環(huán)系六家公司通過“現(xiàn)金清償+分期清償+留債清償+債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)”綜合償債方式，有效化解了10.5億元債務(wù)，盤活資產(chǎn)7.5億元、土地20余萬平方米、廠房10余萬平方米。經(jīng)重整投資人注入資金、技術(shù)改造、工藝改善、設(shè)備添置，晶環(huán)系六家公司自我造血功能及盈利能力得到全面提升，近400名職工的就業(yè)問題得以解決，債權(quán)人的債權(quán)公平受償，其全國(guó)獨(dú)有、世界領(lǐng)先的鋯鉿分離等先進(jìn)技術(shù)得以保全，經(jīng)營(yíng)多年的鋯鉿產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)發(fā)展，取得多贏共贏的良好效果。
典型意義
關(guān)聯(lián)公司眾多是許多大型公司、產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)公司、技術(shù)優(yōu)勢(shì)公司的特點(diǎn)，眾多關(guān)聯(lián)大公司分布在不同區(qū)域，如何實(shí)現(xiàn)協(xié)同審理、實(shí)質(zhì)合并審理，是破產(chǎn)審判實(shí)踐中遇到的難題之一。本案創(chuàng)新性地運(yùn)用跨域協(xié)同破產(chǎn)預(yù)重整審理模式，全南縣法院在對(duì)位于全南的晶環(huán)科技等五家公司進(jìn)行預(yù)重整的同時(shí)，協(xié)調(diào)龍南市法院對(duì)龍南新晶鈦業(yè)公司進(jìn)行預(yù)重整，在程序上無法實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)合并的情況下，將晶環(huán)系全南五家公司與龍南新晶鈦業(yè)公司視為一個(gè)整體，債務(wù)清償、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、重整投資人招募等事項(xiàng)均共用一套預(yù)重整方案，采取分別表決、一并生效的方式解決了跨域案件協(xié)同一致的問題，將資產(chǎn)和負(fù)債納入統(tǒng)一的預(yù)重整方案之中，公平進(jìn)行債權(quán)清償。
█ 案例二
江西省天仁種業(yè)有限公司
破產(chǎn)重整案
關(guān)鍵詞
重整期間試經(jīng)營(yíng) 消除投資顧慮 保障糧食安全
受理法院
新干縣人民法院
管理人
江西智橋律師事務(wù)所
審理情況
江西省天仁種業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱天仁種業(yè)公司）經(jīng)營(yíng)范圍為農(nóng)作物種子的研發(fā)、倉(cāng)儲(chǔ)、精選加工、分級(jí)、包裝、生產(chǎn)銷售服務(wù)。該公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，先后拖欠多筆貨款、借款而被提起訴訟，債務(wù)金額達(dá)7400多萬元，其中職工工資100余萬元。該公司經(jīng)評(píng)估的固定資產(chǎn)價(jià)值約1200余萬元，存在嚴(yán)重資不抵債情形。
2023年6月15日，新干縣法院根據(jù)債權(quán)人的申請(qǐng)，裁定受理天仁種業(yè)公司破產(chǎn)清算一案。新干縣法院審理過程中，發(fā)現(xiàn)該公司存在諸多問題：1.公司財(cái)務(wù)核算混亂，部分應(yīng)收賬款因年數(shù)久遠(yuǎn)、財(cái)務(wù)混亂等原因核查困難；2.公司財(cái)務(wù)賬冊(cè)繁冗，部分會(huì)計(jì)處理缺乏原始記錄，司法審計(jì)困難；3.因歷史原因，廠區(qū)內(nèi)有幾棟無產(chǎn)權(quán)建筑物且權(quán)屬性質(zhì)存在爭(zhēng)議，資產(chǎn)處置變現(xiàn)困難；4.有8畝左右的土地沒有實(shí)際利用，已被政府相關(guān)部門認(rèn)定為低效用地需要處理；5.債務(wù)7400余萬元，資產(chǎn)價(jià)值僅有約1200余萬元，債權(quán)清償率較低等。但該公司成立時(shí)間較早，經(jīng)營(yíng)歷史較長(zhǎng)，具有較為豐富的育種技術(shù)、人才隊(duì)伍和產(chǎn)銷網(wǎng)絡(luò)，擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的糧種品種，系吉安市范圍內(nèi)唯一一家、全省13家之一具有雜交水稻生產(chǎn)研發(fā)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)B級(jí)的企業(yè)。公司擁有農(nóng)作物品種審定證書15本，在江西省乃至全國(guó)均具有一定影響力。該公司從事雜交水稻等農(nóng)作物的繁育、生產(chǎn)、加工、銷售及技術(shù)推廣，2012年被評(píng)定為江西省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)“省級(jí)龍頭企業(yè)”，當(dāng)?shù)丶爸苓吺∈杏休^多農(nóng)業(yè)從業(yè)者與該公司有種子、技術(shù)等方面的合作。
針對(duì)該公司的情況，新干縣法院一方面要求管理人按照正常程序開展公司資產(chǎn)及債權(quán)債務(wù)核查工作；另一方面及時(shí)召集管理人、債權(quán)人、債務(wù)人等進(jìn)行商討公司破產(chǎn)處置的走向。在溝通過程中，部分債權(quán)人及債務(wù)人有一定的重整意愿，且江西淦農(nóng)種業(yè)有限公司的經(jīng)營(yíng)者張某表達(dá)了對(duì)參與重整的意向。但因種業(yè)專業(yè)性強(qiáng)，生產(chǎn)周期較長(zhǎng)，市場(chǎng)前景難以預(yù)料，張某有所顧慮，重整意愿不堅(jiān)定。在充分聽取各方意見后，新干縣法院結(jié)合天仁種業(yè)公司目前的資產(chǎn)狀況、技術(shù)工藝、生產(chǎn)銷售、行業(yè)前景等分析，認(rèn)為公司具有重整的價(jià)值和可能，于2023年1月12日根據(jù)債務(wù)人的申請(qǐng)裁定對(duì)天仁種業(yè)公司進(jìn)行重整。
為了最大限度減少公司資產(chǎn)損耗，同時(shí)讓意向投資人張某充分了解該行業(yè)的狀況，管理人與張某簽訂承包經(jīng)營(yíng)協(xié)議，約定在不損害天仁種業(yè)公司資產(chǎn)價(jià)值及利益的情況下，以每月5萬元的價(jià)格承包給張某試經(jīng)營(yíng)。通過試經(jīng)營(yíng)，張某加強(qiáng)了對(duì)該企業(yè)、該行業(yè)了解，進(jìn)一步堅(jiān)定了參與重整的信心。2023年12月26日，新干縣法院召開天仁種業(yè)公司第二次債權(quán)人會(huì)議，天仁種業(yè)公司重整計(jì)劃草案獲得高票通過。目前，該案已進(jìn)入重整計(jì)劃執(zhí)行階段，且第二階段已經(jīng)完成，相應(yīng)資金已按照分配方案發(fā)放完畢。
天仁種業(yè)公司重整成功后，預(yù)計(jì)2024年的銷售收入可達(dá)2000萬元以上，2025年預(yù)計(jì)達(dá)3000萬元以上，促進(jìn)了當(dāng)?shù)丶爸苓叺貐^(qū)糧食生產(chǎn)，為國(guó)家糧食安全提供了有力保障。
典型意義
外部重整投資者進(jìn)入破產(chǎn)企業(yè)，因各方面信息不對(duì)稱，對(duì)破產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)、債務(wù)、人員結(jié)構(gòu)以及經(jīng)營(yíng)前景存在擔(dān)心與疑慮。重整期間，本案由管理人與投資者簽訂承包經(jīng)營(yíng)協(xié)議，由重整投資意向者在一定期間進(jìn)行試經(jīng)營(yíng)，全面、充分、深入了解破產(chǎn)企業(yè)的情況，增進(jìn)利益各方相互了解和信任，堅(jiān)定意向投資人參與重整的信心，為重整投資人引入、重整計(jì)劃草案順利通過奠定良好基礎(chǔ)。
█ 案例三
上饒市皓軒房地產(chǎn)開發(fā)有限公司
執(zhí)行轉(zhuǎn)破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)重整案
關(guān)鍵詞
府院聯(lián)動(dòng) “共益?zhèn)?rdquo;融資 保交樓
受理法院
上饒市中級(jí)人民法院
管理人
江西帝經(jīng)律師事務(wù)所
審理情況
上饒市皓軒房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱皓軒公司）系為開發(fā)“盛鑫嘉園”樓盤項(xiàng)目而成立的房地產(chǎn)開發(fā)有限公司。皓軒公司因經(jīng)營(yíng)管理不善，無房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)驗(yàn)，債臺(tái)高筑，開發(fā)項(xiàng)目自2017年3月起處于全面停工狀態(tài)。皓軒公司名下一宗土地已全部抵押給銀行，開發(fā)的項(xiàng)目樓盤僅1套房產(chǎn)可售，別墅和地下室均未施工，幾乎無可變現(xiàn)資產(chǎn)，在人民法院執(zhí)行標(biāo)的達(dá)3000余萬元。2020年5月26日，上饒中院根據(jù)債權(quán)人申請(qǐng)，裁定受理皓軒公司執(zhí)行轉(zhuǎn)破產(chǎn)清算案，296位申報(bào)債權(quán)人中涉房債權(quán)人198戶（消費(fèi)者購(gòu)房戶100戶，以房抵債購(gòu)房戶98戶）。
“盛鑫嘉園”樓盤是省重點(diǎn)巡查的爛尾樓盤“保交樓”項(xiàng)目，涉案面積約18畝，項(xiàng)目上存在阻礙施工的歷史遺留問題較多。為及時(shí)招募投資人，解決項(xiàng)目復(fù)工存在施工和資金問題，推動(dòng)項(xiàng)目復(fù)工復(fù)產(chǎn)，上饒中院一方面充分利用多級(jí)府院聯(lián)動(dòng)機(jī)制，加強(qiáng)與省、市、區(qū)、鎮(zhèn)政府的高效協(xié)調(diào)。管理人每周向法院匯報(bào)工作進(jìn)展，向市住建部門反映施工進(jìn)展，第一時(shí)間向區(qū)鎮(zhèn)政府反饋施工遇到的困難，召開政府協(xié)調(diào)會(huì)議予以解決，通過市政府爭(zhēng)取省巡視組支持，推動(dòng)項(xiàng)目迅速進(jìn)入復(fù)工復(fù)產(chǎn)狀態(tài)，增強(qiáng)業(yè)主對(duì)項(xiàng)目交房的信心，排除上訪信訪隱患。另一方面，仔細(xì)甄別簽訂購(gòu)房合同的不同情況，分類處置。從實(shí)際出發(fā)充分保障消費(fèi)者購(gòu)房人權(quán)利，繼續(xù)履行合同予以交房。對(duì)于不符合消費(fèi)者購(gòu)房人的涉房債權(quán)人充分溝通，以案說法，取得廣大債權(quán)人的理解；對(duì)不符合消費(fèi)者購(gòu)房人條件的真實(shí)購(gòu)房人，以附條件繼續(xù)履行購(gòu)房合同的方式交房清償；對(duì)以物抵債的涉房債權(quán)人不再繼續(xù)履行購(gòu)房合同，依法確認(rèn)其債權(quán)。并把處理方案寫入重整計(jì)劃草案，經(jīng)債權(quán)人會(huì)議各表決組表決通過，予以明確。會(huì)后對(duì)未提起債權(quán)確認(rèn)糾紛之訴的房產(chǎn)，通過法院出具協(xié)助執(zhí)行通知書的方式予以批量解除網(wǎng)簽備案，有效釋放166套價(jià)值近億元的房產(chǎn)，全面提升企業(yè)重整價(jià)值。
通過“共益?zhèn)?墊資復(fù)建”重整模式，成功引入墊資5300萬元對(duì)后續(xù)所有未完工工程進(jìn)行復(fù)工續(xù)建，解決房地產(chǎn)項(xiàng)目爛尾問題。建立由管理人、投資人、債權(quán)人和債務(wù)人代表組成的重大決策小組，組建專業(yè)團(tuán)隊(duì)落實(shí)重大決策組確定的決議，通過各方參與到重整計(jì)劃的執(zhí)行和監(jiān)督工作中來有效保障各方合法權(quán)益。2022年11月3日，皓軒公司執(zhí)行轉(zhuǎn)破產(chǎn)重整案以網(wǎng)絡(luò)會(huì)議形式召開第二次債權(quán)人會(huì)議，對(duì)項(xiàng)目共益?zhèn)谫Y方案、重整計(jì)劃草案進(jìn)行表決。債權(quán)人會(huì)議順利表決通過了項(xiàng)目融資方案，各表決組均通過了重整計(jì)劃草案。本案從破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)重整到召開債權(quán)人會(huì)議表決通過重整計(jì)劃僅耗時(shí)15天。目前，本案樓盤1期工程完成建設(shè)，保障了100戶業(yè)主交房。
典型意義
受疫情、經(jīng)濟(jì)下行等多重因素影響，房地產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)已售住宅項(xiàng)目停工爛尾、逾期交付，進(jìn)入破產(chǎn)程序。房地產(chǎn)破產(chǎn)企業(yè)的復(fù)工續(xù)建成為破產(chǎn)重整成功與否的關(guān)鍵。本案一方面通過“共益?zhèn)?墊資復(fù)建”重整模式，引入投資人為爛尾樓盤“增值”，降低房地產(chǎn)項(xiàng)目復(fù)工建設(shè)啟動(dòng)資金的壓力，為快速高效通過重整計(jì)劃奠定良好基礎(chǔ)；另一方面充分調(diào)動(dòng)投資人、債權(quán)人、債務(wù)人的積極性，全面參與企業(yè)破產(chǎn)重整工作。針對(duì)不同債權(quán)主體，給予不同的公平清償方式，為重整計(jì)劃執(zhí)行掃清障礙，最終助力房地產(chǎn)破產(chǎn)企業(yè)復(fù)工續(xù)建，完成“保交樓”任務(wù)，成功實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)重整，切實(shí)保障了購(gòu)房人的合法權(quán)益。
█ 案例四
吉安柏盛家具有限公司
破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)和解案
關(guān)鍵詞
破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)和解 和解保證金 提高清償
受理法院
泰和縣人民法院
管理人
江西金廬陵會(huì)計(jì)師事務(wù)所
審理情況
吉安柏盛家具有限公司（以下簡(jiǎn)稱柏盛公司）系一家生產(chǎn)、銷售家具的小微企業(yè)。因疫情影響，應(yīng)收賬款回收困難，柏盛公司家具生產(chǎn)和銷售遭遇困境而陷入經(jīng)營(yíng)危機(jī)。2022年8月30日，泰和縣法院根據(jù)債權(quán)人申請(qǐng)，依法裁定受理柏盛公司破產(chǎn)清算案。經(jīng)管理人審核確認(rèn)，柏盛公司稅款債權(quán)1筆、職工債權(quán)30余筆、普通債權(quán)6筆，共計(jì)負(fù)債約94萬元，而債務(wù)人固定資產(chǎn)極少且變現(xiàn)困難。
泰和縣法院審理進(jìn)程中，發(fā)現(xiàn)債務(wù)人的債權(quán)債務(wù)關(guān)系簡(jiǎn)單、應(yīng)收賬款明晰、經(jīng)營(yíng)潛力良好，如果簡(jiǎn)單進(jìn)行破產(chǎn)清算，企業(yè)多年累積的市場(chǎng)口碑、行業(yè)資源將付諸東流。且破產(chǎn)清算中資產(chǎn)變現(xiàn)程序冗長(zhǎng)，變現(xiàn)款尚不足以清償破產(chǎn)費(fèi)用，職工工資難以兌付、債權(quán)清償率為0。而債務(wù)人的實(shí)際控制人認(rèn)為通過催收應(yīng)收賬款和后續(xù)恢復(fù)經(jīng)營(yíng)，有信心扭轉(zhuǎn)困局挽救企業(yè)，向法院提出和解申請(qǐng)，并向法院提交了與部分債權(quán)人達(dá)成的和解協(xié)議?？紤]到債務(wù)人和解意愿強(qiáng)烈且與各債權(quán)人和解基礎(chǔ)良好，泰和縣法院依法裁定柏盛公司破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)為破產(chǎn)和解。
和解過程中，因債務(wù)人賬面資金嚴(yán)重不足且債務(wù)人屢次的付款承諾均未兌現(xiàn)，各債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的和解方案存在疑慮。而債務(wù)人的實(shí)控人擔(dān)心支付款項(xiàng)后各債權(quán)人不與其簽訂和解協(xié)議而使企業(yè)陷入“財(cái)企兩空”境地，債務(wù)人與債權(quán)人的和解協(xié)議遲遲難以推進(jìn)，和解進(jìn)退兩難。為破解困局，贏取債權(quán)人和債務(wù)人的雙向信任，泰和縣法院創(chuàng)新采取“和解保證金”的方式，以小額保證金搭建和解大平臺(tái)。即在簽訂和解協(xié)議前，要求債務(wù)人先預(yù)繳5萬元“和解保證金”至管理人賬戶，后由管理人向債權(quán)人逐個(gè)確認(rèn)和解意向并指導(dǎo)簽訂和解協(xié)議，若在全部債權(quán)人與債務(wù)人簽訂和解協(xié)議后五日內(nèi)，債務(wù)人將第一期和解款轉(zhuǎn)入管理人賬戶，則和解協(xié)議生效，并由法院裁定認(rèn)可和解協(xié)議并終結(jié)破產(chǎn)程序，保證金作為和解款項(xiàng)由管理人按和解協(xié)議約定實(shí)施分配；若在全部和解協(xié)議簽訂后五日內(nèi)，債務(wù)人未將第一期和解款轉(zhuǎn)入管理人賬戶，則和解協(xié)議不生效，法院亦不予裁定認(rèn)可和解協(xié)議，且和解保證金不退還并作為破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)按破產(chǎn)清算順序清償。2023年4月16日，經(jīng)多方努力，全體債權(quán)人與債務(wù)人達(dá)成了自行和解協(xié)議，債務(wù)人于次日將第一期和解資金14萬元轉(zhuǎn)入管理人賬戶后，法院裁定認(rèn)可該自行和解協(xié)議并終結(jié)破產(chǎn)程序。柏盛公司通過破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)和解，有效安置職工31名，清償稅款債權(quán)5420元、化解普通債權(quán)70余萬元，債權(quán)清償率由0提升至100%，柏盛公司受疫情影響產(chǎn)生的債務(wù)危機(jī)得以化解，債務(wù)人得以存續(xù)并經(jīng)營(yíng)發(fā)展。
典型意義
小微企業(yè)破產(chǎn)處置中，破產(chǎn)債務(wù)人、債權(quán)人有較強(qiáng)烈的和解意向，但對(duì)于債務(wù)人能否實(shí)際執(zhí)行破產(chǎn)和解協(xié)議存在一定的疑慮。本案創(chuàng)新運(yùn)用“和解保證金”制度，以“和解保證金”為切口，以小額保證金搭建和解大平臺(tái)，打消債權(quán)人顧慮，有效促進(jìn)債權(quán)人與破產(chǎn)債務(wù)人達(dá)成和解協(xié)議，既提高了債權(quán)清償率，保障了債權(quán)人的合法權(quán)益，又以時(shí)間換空間，讓危困小微企業(yè)獲得再生。
█ 案例五
江西賽維LDK光伏硅科技有限公司
破產(chǎn)重整轉(zhuǎn)清算案
關(guān)鍵詞
破產(chǎn)重整轉(zhuǎn)清算 重整期間新增債務(wù)認(rèn)定 破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)處置 公平清償
受理法院
新余市中級(jí)人民法院
管理人
江西賽維LDK光伏硅科技有限公司破產(chǎn)清算組
審理情況
新余中院于2016年9月30日裁定批準(zhǔn)江西賽維LDK光伏硅科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱賽維光伏硅公司）重整計(jì)劃，終止其重整程序，重整投資人韓國(guó)SNM公司和其在中國(guó)成立的蘇州希恩門貿(mào)易有限公司成為賽維光伏硅公司的股東和實(shí)際控制人。根據(jù)新余中院裁定批準(zhǔn)生效的重整計(jì)劃，賽維光伏硅公司應(yīng)清償?shù)膫鶛?quán)包括有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)、職工債權(quán)、稅款債權(quán)和普通債權(quán)等合計(jì)157.83億元，清償方式包括現(xiàn)金清償、留債和債轉(zhuǎn)股等。重整計(jì)劃執(zhí)行期限為10年，自2016年9月30日起算。截至2017年12月底，重整計(jì)劃規(guī)定的重整費(fèi)用、職工債權(quán)、1000萬元以下的普通債權(quán)已清償完畢，1000萬元以上的普通債權(quán)已完成債轉(zhuǎn)股登記或提存，有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)和稅款債權(quán)已支付第一期清償款，剩余部分未支付。
2018年，賽維光伏硅公司因?qū)?guó)家531光伏新政策影響預(yù)計(jì)不足，此前投入大量資金進(jìn)行技改，未預(yù)備充足資金進(jìn)行應(yīng)對(duì)，現(xiàn)金虧損嚴(yán)重，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)持續(xù)變大，2018年9月底應(yīng)付債權(quán)清償款出現(xiàn)逾期。再加上重整投資人SNM公司在韓國(guó)也已進(jìn)入破產(chǎn)程序，無法對(duì)賽維光伏硅公司提供資金進(jìn)行償債。新余中院考慮到賽維光伏硅公司在重整期間經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)產(chǎn)狀況繼續(xù)惡化，重整計(jì)劃已無執(zhí)行可能，且已缺乏挽救可能性，及時(shí)啟動(dòng)破產(chǎn)重整轉(zhuǎn)清算程序。
破產(chǎn)重整轉(zhuǎn)清算后，賽維光伏硅公司新增債權(quán)人數(shù)量高達(dá)816家（含職工債權(quán)676家、稅款債權(quán)1家、普通債權(quán)139家），新增債權(quán)金額1.57億余元。部分債權(quán)人提出其債權(quán)系重整計(jì)劃執(zhí)行期間為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)而發(fā)生的新債務(wù)，屬于共益?zhèn)鶆?wù)。針對(duì)這一情況，新余中院加強(qiáng)與管理人的溝通，準(zhǔn)確認(rèn)定債權(quán)性質(zhì)和參與分配債權(quán)數(shù)額，確保公平清償。一方面，對(duì)重整計(jì)劃執(zhí)行期間新增債務(wù)統(tǒng)一明確不屬于共益?zhèn)鶆?wù)，并在債權(quán)人會(huì)議材料中，從實(shí)質(zhì)和形式兩個(gè)角度予以分析說明。從實(shí)質(zhì)上分析，重整計(jì)劃執(zhí)行期間新發(fā)生的債務(wù)不是為了全體債權(quán)人的利益而負(fù)擔(dān)的債務(wù)；從形式上分析，重整計(jì)劃執(zhí)行期間新發(fā)生的債務(wù)不屬于破產(chǎn)法規(guī)定的六項(xiàng)共益?zhèn)鶆?wù)中的任何一項(xiàng)，故最終認(rèn)定該類債務(wù)不屬于共益?zhèn)鶆?wù)，并按照破產(chǎn)債權(quán)審查標(biāo)準(zhǔn)分別認(rèn)定為職工債權(quán)、稅款債權(quán)、普通債權(quán)，對(duì)此無一債權(quán)人因?qū)鶛?quán)性質(zhì)存有異議而提起債權(quán)確認(rèn)之訴。另一方面，因本案大部分債權(quán)為原重整程序中采用以股抵債、留債方式清償，但未按期支付股息、利息的債權(quán)，根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，重整轉(zhuǎn)清算后，重整計(jì)劃中的償債安排失效，以股抵債債權(quán)人以債權(quán)金額扣減已收到的股息、留債債權(quán)人以債權(quán)金額扣減已收到的利息確定“債權(quán)人未受清償部分的債權(quán)”，并作為破產(chǎn)債權(quán)參與破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配，確保債權(quán)人只有在其他同順位債權(quán)人同自己所受的清償達(dá)到同一比例時(shí)，才能繼續(xù)分配。
賽維光伏硅公司破產(chǎn)重整轉(zhuǎn)清算后，新余中院積極督促清算組加快資產(chǎn)處置進(jìn)程，要求清算組在資產(chǎn)處置時(shí)通知法院、抵押權(quán)人、債權(quán)人會(huì)議主席參加，監(jiān)督資產(chǎn)處置全過程。經(jīng)過數(shù)次拍賣，主廠區(qū)資產(chǎn)以及氯堿廠資產(chǎn)和生活區(qū)資產(chǎn)分別于2021年5月27日、2023年12月1日由買受人公開競(jìng)得。
典型意義
企業(yè)重整期間經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)產(chǎn)狀況繼續(xù)惡化，重整計(jì)劃已無執(zhí)行可能且已缺乏挽救可能性，及時(shí)規(guī)范轉(zhuǎn)換程序、宣告企業(yè)破產(chǎn)，有利于提升破產(chǎn)程序效率、實(shí)現(xiàn)債權(quán)人利益最大化。本案在破產(chǎn)重整轉(zhuǎn)清算過程中，對(duì)重整計(jì)劃執(zhí)行期間為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)而發(fā)生的新債務(wù)，從實(shí)質(zhì)和形式上審慎認(rèn)定不屬于共益?zhèn)鶆?wù)，并按照破產(chǎn)債權(quán)審查標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)確認(rèn)定債權(quán)性質(zhì)和參與分配債權(quán)數(shù)額，確保公平清償。
█ 案例六
江西贛西電煤儲(chǔ)運(yùn)有限公司
破產(chǎn)清算案
關(guān)鍵詞
淘汰落后產(chǎn)能 資產(chǎn)協(xié)同處置 產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)
受理法院
萍鄉(xiāng)市中級(jí)人民法院
管理人
江西豫章律師事務(wù)所
審理情況
江西贛西電煤儲(chǔ)運(yùn)有限公司（以下簡(jiǎn)稱贛西電煤）主要經(jīng)營(yíng)范圍為煤炭洗配、儲(chǔ)存、運(yùn)輸（限自用）、批發(fā)。該公司原項(xiàng)目不僅被國(guó)家發(fā)改委列入十大重點(diǎn)示范項(xiàng)目，還被江西省列入三年內(nèi)擬上市給予幫扶項(xiàng)目。但由于市場(chǎng)等原因，贛西電煤項(xiàng)目停滯不前，資金一直無法回流，再加上公司法定代表人突然離世，公司無人接管，嚴(yán)重資不抵債。2017年7月25日，萍鄉(xiāng)中院根據(jù)債權(quán)人的申請(qǐng)，裁定受理贛西電煤破產(chǎn)清算申請(qǐng)。
萍鄉(xiāng)中院審理過程中，發(fā)現(xiàn)該公司的資產(chǎn)構(gòu)成相當(dāng)復(fù)雜，包括820余畝土地、地上建筑物和機(jī)器、鐵路專用線、部分地下設(shè)備等，處置中面臨“三難”：一是整體處置難，資產(chǎn)構(gòu)成多樣，地面、地下均有不同類型的機(jī)器設(shè)備，無法同時(shí)滿足同一主體的需求；二是特定資產(chǎn)續(xù)用難，本案的“鐵路專線”是區(qū)別于其他破產(chǎn)案件的靈魂資產(chǎn)，需要政府層面推進(jìn)方可發(fā)揮作用，社會(huì)主體有購(gòu)買之心卻無續(xù)用之力；三是資產(chǎn)轉(zhuǎn)型升值難，因該企業(yè)屬于將要被淘汰的落后產(chǎn)能，除土地穩(wěn)值外，其他資產(chǎn)再利用的空間不大，影響處置。萍鄉(xiāng)中院初期以整體資產(chǎn)處置思路進(jìn)行處置，經(jīng)過多年遲遲沒有進(jìn)展，機(jī)器設(shè)備等財(cái)產(chǎn)也持續(xù)貶值。
為實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)最大價(jià)值變現(xiàn)，萍鄉(xiāng)中院與管理人針對(duì)資產(chǎn)處置問題進(jìn)行多次研判，制定出分類施策、協(xié)同配合的資產(chǎn)處置計(jì)劃。萍鄉(xiāng)中院將破產(chǎn)企業(yè)復(fù)雜資產(chǎn)分為劣勢(shì)、優(yōu)勢(shì)和特定資產(chǎn)，除零星易于變現(xiàn)資產(chǎn)先行進(jìn)行處置外，分三步走：優(yōu)先處置劣勢(shì)資產(chǎn)、協(xié)同處置優(yōu)勢(shì)資產(chǎn)、定向處置特定資產(chǎn)。先對(duì)地面與地下機(jī)器設(shè)備等劣勢(shì)資產(chǎn)進(jìn)行處置，由浙江某購(gòu)買人以800余萬元購(gòu)買成交并將機(jī)器設(shè)備全部搬離，同時(shí)劣勢(shì)資產(chǎn)的搬離與其他資產(chǎn)的成交實(shí)現(xiàn)無縫銜接，提升資產(chǎn)處置效率，讓優(yōu)勢(shì)資產(chǎn)沒有負(fù)擔(dān)、更有價(jià)值。再全力依托府院聯(lián)動(dòng)機(jī)制，將優(yōu)勢(shì)資產(chǎn)土地等與特定資產(chǎn)“鐵路專線”進(jìn)行協(xié)同處置。最終，贛西電煤的土地、廠房、鐵路專用線等破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)由政府的平臺(tái)公司以1.32億元的價(jià)格進(jìn)行收購(gòu)，政府正利用交通優(yōu)勢(shì)對(duì)該區(qū)域進(jìn)行物流園規(guī)劃。財(cái)產(chǎn)分配完畢后，萍鄉(xiāng)中院于2023年11月13日終結(jié)該案破產(chǎn)清算程序。最終實(shí)現(xiàn)職工債權(quán)100%受償，破產(chǎn)費(fèi)用、擔(dān)保債權(quán)、稅收債權(quán)均全額獲償，820余畝閑置土地得到盤活，并通過特定資產(chǎn)的復(fù)活和優(yōu)勢(shì)資產(chǎn)的升值，實(shí)現(xiàn)淘汰污染重、環(huán)境差的落后產(chǎn)業(yè)，向發(fā)展優(yōu)、前景好的現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。
典型意義
破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)處置是破產(chǎn)程序中的關(guān)鍵一環(huán)，高效高質(zhì)處置破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)有助于提高破產(chǎn)債權(quán)清償率和破產(chǎn)審理效率。本案針對(duì)破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)情況復(fù)雜的特點(diǎn)，創(chuàng)新運(yùn)用“三步法”資產(chǎn)協(xié)同處置方式，分類型、分主體、分步驟一體推進(jìn)資產(chǎn)處置，讓每一類資產(chǎn)都得到了充分利用，實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化，既促進(jìn)了資源優(yōu)化配置，又實(shí)現(xiàn)了多贏效果。
█ 案例七
宜豐縣金貢泉礦泉水有限公司
破產(chǎn)預(yù)重整轉(zhuǎn)重整案
關(guān)鍵詞
采礦許可權(quán)延續(xù) 假馬競(jìng)價(jià) 提高重整價(jià)值
受理法院
宜豐縣人民法院
管理人
金貢泉公司清算組、江西姚建律師事務(wù)所
審理情況
宜豐縣金貢泉礦泉水有限公司（以下簡(jiǎn)稱金貢泉公司）主營(yíng)業(yè)務(wù)為天然礦泉水的生產(chǎn)與銷售。該公司在經(jīng)歷多年小規(guī)模經(jīng)營(yíng)后，在擴(kuò)建過程中資金鏈斷裂，2019年起被迫停產(chǎn)，廠房、土地被村民占用，水源地管理缺失，矛盾頻發(fā)，資產(chǎn)被法院多次執(zhí)行拍賣，均流拍。2019年至2022年公司股東自行尋找投資人，多輪庭外重組均未果。2022年12月15日，宜豐縣法院根據(jù)債權(quán)人申請(qǐng)，決定對(duì)金貢泉公司進(jìn)行預(yù)重整。
宜豐縣法院發(fā)現(xiàn)，金貢泉公司存在核心資產(chǎn)價(jià)值不明、采礦許可證能否延期、廠房基建能否驗(yàn)收辦證等庭外重組難以消除的障礙，是導(dǎo)致金貢泉公司多輪自行庭外重組失敗的主要原因。如果不能解決上述問題，直接進(jìn)入重整程序可能會(huì)導(dǎo)致重整失敗，最終轉(zhuǎn)入破產(chǎn)清算程序。對(duì)此，宜豐縣法院充分借助府院聯(lián)動(dòng)機(jī)制，在預(yù)重整程序中成立工作專班，推動(dòng)金貢泉公司預(yù)重整的行政事務(wù)協(xié)調(diào)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)控，在預(yù)重整程序中就采礦許可證延續(xù)、廠房竣工驗(yàn)收、村企糾紛等問題一一制定化解方案。重整計(jì)劃執(zhí)行期間，工作專班轉(zhuǎn)化為招商引資幫扶組，幫助落實(shí)招商引資政策及協(xié)調(diào)解決生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中遇到的問題和困難，廠房順利竣工驗(yàn)收，市場(chǎng)監(jiān)督管理信用、稅務(wù)信用和采礦許可證、取水許可證等全部修復(fù)辦妥。重整障礙消除后，為實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)價(jià)值最大化，運(yùn)用“假馬競(jìng)價(jià)+重整投資人資格”規(guī)則，將現(xiàn)有意向投資人盡調(diào)信息和協(xié)商對(duì)價(jià)作為“假馬”，公開拍賣“重整投資人資格”，現(xiàn)有意向投資人既是“假馬”也是“兜底投資人”，最終價(jià)高者得，既確保了重整投資人的成功招募，又以市場(chǎng)化方式實(shí)現(xiàn)了財(cái)產(chǎn)的最大價(jià)值，取得了各方的認(rèn)可。
金貢泉公司通過預(yù)重整轉(zhuǎn)重整程序，將企業(yè)重整價(jià)值從1200萬元提高至2052.8萬元，預(yù)重整期間開展的債權(quán)審查、財(cái)產(chǎn)狀況調(diào)查、投資人招募、預(yù)重整方案表決等工作成果在重整期間直接沿用。自決定預(yù)重整至終止重整程序總歷時(shí)僅105天，有效節(jié)約了時(shí)間、程序成本，降低了試錯(cuò)成本，提高了重整成功率。最終以重整對(duì)價(jià)為基礎(chǔ)制定的預(yù)重整方案獲得臨時(shí)債權(quán)人會(huì)議各組別全票通過，建設(shè)工程優(yōu)先債權(quán)、職工債權(quán)獲全額清償，普通債權(quán)的清償率由模擬清算的33%提高到了77%以上，最大限度保障了債權(quán)人的合法權(quán)益。2023年3月30日，宜豐縣法院裁定批準(zhǔn)金貢泉公司重整計(jì)劃并終止重整程序。重整計(jì)劃執(zhí)行過程中，金貢泉公司提前清償各類債權(quán)，順利辦理了采礦許可證延期和廠房不動(dòng)產(chǎn)登記，完成了工商信用、稅務(wù)信用修復(fù)，并在原有機(jī)器設(shè)備的基礎(chǔ)上新增多條生產(chǎn)線，重整后的金貢泉公司訂單充足、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定。
典型意義
重整投資人是企業(yè)破產(chǎn)重整中的重要力量，重整投資人的順利引入是破產(chǎn)重整成功與否的決定因素。本案通過“預(yù)重整+重整”程序?yàn)橹卣顿Y人的順利引入奠定基礎(chǔ)，充分運(yùn)用“假馬競(jìng)價(jià)+重整投資人資格”規(guī)則，大幅提升破產(chǎn)企業(yè)重整價(jià)值。既提高了破產(chǎn)重整成功的可能性，又實(shí)現(xiàn)了高效推進(jìn)破產(chǎn)重整程序，提高了債權(quán)清償率，充分保障了債權(quán)人、債務(wù)人的合法權(quán)益。
█ 案例八
江西東風(fēng)藥業(yè)股份有限公司
破產(chǎn)和解案
關(guān)鍵詞
引導(dǎo)溝通協(xié)商 促進(jìn)理性談判 實(shí)現(xiàn)多方共贏
受理法院
景德鎮(zhèn)市人民法院
管理人
江西求正沃德律師事務(wù)所、北京中銀（南昌）律師事務(wù)所
審理情況
法院在執(zhí)行申請(qǐng)執(zhí)行人奧星制藥設(shè)備（石家莊）有限公司與被執(zhí)行人江西東風(fēng)藥業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱東風(fēng)藥業(yè)公司）買賣合同糾紛一案中，認(rèn)為東風(fēng)藥業(yè)公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，且明顯缺乏清償能力，申請(qǐng)執(zhí)行人書面同意對(duì)東風(fēng)藥業(yè)公司進(jìn)行破產(chǎn)清算，決定對(duì)東風(fēng)藥業(yè)公司啟動(dòng)執(zhí)行轉(zhuǎn)破產(chǎn)程序，并于2021年11月18日裁定受理債權(quán)人對(duì)東風(fēng)藥業(yè)公司的破產(chǎn)清算申請(qǐng)。經(jīng)審計(jì)，東風(fēng)藥業(yè)公司資產(chǎn)總額4.35億元，其中固定資產(chǎn)和在建工程大部分已被抵押，抵押擔(dān)保的債權(quán)本金合計(jì)3億元。管理人審查認(rèn)定東風(fēng)藥業(yè)公司債權(quán)總額為107.56億元，其中優(yōu)先債權(quán)為3億元，普通債權(quán)為104.27億元，劣后債權(quán)為1886.23萬元。案件審理期間，東風(fēng)藥業(yè)公司申請(qǐng)破產(chǎn)和解，同時(shí)提交了預(yù)和解協(xié)議草案。
市法院考慮到東風(fēng)藥業(yè)公司作為一家有著近60年歷史的老字號(hào)企業(yè)，若直接對(duì)公司進(jìn)行破產(chǎn)清算，勢(shì)必對(duì)藥品行業(yè)造成不小沖擊，還將引發(fā)400余名職工下崗、眾多債權(quán)人利益受損、財(cái)政稅費(fèi)收入減少等系列社會(huì)問題。市法院在全面深入了解公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、債務(wù)和資產(chǎn)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，充分評(píng)估論證東風(fēng)藥業(yè)公司破產(chǎn)和解的可行性，穩(wěn)步推進(jìn)破產(chǎn)和解工作。
為了使企業(yè)贏得重?zé)ㄉ鷻C(jī)的可能，市法院緊急向管理人發(fā)出《準(zhǔn)許東風(fēng)藥業(yè)公司繼續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的函》，并指定管理人組建5人工作組進(jìn)駐公司，依法接管公司財(cái)務(wù)、印章，全天候24小時(shí)駐企指導(dǎo)和監(jiān)管生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。為依法消除交易障礙，市法院一方面指導(dǎo)管理人加快擬定破產(chǎn)和解方案，另一方面加強(qiáng)與交易對(duì)象聯(lián)系溝通，及時(shí)披露公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)信息，及時(shí)解除數(shù)起對(duì)東風(fēng)藥業(yè)公司的司法強(qiáng)制措施，清除公司交易障礙。通過召開職工大會(huì)、上門走訪等多種方式，激發(fā)職工群體工作干勁，扭轉(zhuǎn)公司人心渙散的局面，發(fā)動(dòng)職工群體全力支持公司生產(chǎn)自救、起死回生。組織管理人加大與最大債權(quán)人的協(xié)商力度，爭(zhēng)取該債權(quán)人支持破產(chǎn)和解。召開數(shù)十次現(xiàn)場(chǎng)辦公會(huì)，與訴求不一的37戶普通債權(quán)人充分溝通協(xié)商，分析破產(chǎn)和解對(duì)債權(quán)人的益處，引導(dǎo)債權(quán)人消除對(duì)抗情緒，回歸理性談判。
東風(fēng)藥業(yè)公司破產(chǎn)和解協(xié)議經(jīng)債權(quán)人會(huì)議96.77%債權(quán)人認(rèn)可通過后，市法院于2023年6月29日裁定認(rèn)可《江西東風(fēng)藥業(yè)股份有限公司和解協(xié)議》，終止東風(fēng)藥業(yè)公司和解程序。破產(chǎn)和解后，保住了公司400余名職工的就業(yè)崗位，為公司清理各類債權(quán)107億元，爭(zhēng)取債權(quán)人免除多年積累的高額債務(wù)利息；擔(dān)保債權(quán)三年內(nèi)留債清償，三年內(nèi)對(duì)該債權(quán)沒有清償壓力，大大減輕公司恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)。2022年以來，東風(fēng)藥業(yè)公司實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)指標(biāo)逆勢(shì)增長(zhǎng)，訂單量大幅增加，企業(yè)全年產(chǎn)值、利潤(rùn)等經(jīng)營(yíng)指標(biāo)迎來突破。
典型意義
破產(chǎn)和解制度能夠充分調(diào)動(dòng)債務(wù)人、債權(quán)人的積極性，促成各方就破產(chǎn)企業(yè)債務(wù)問題自行達(dá)成和解協(xié)議，既最大程度保障了債權(quán)人的合法權(quán)益，又讓債務(wù)人的主體資格得以保留，有效降低市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行成本。在當(dāng)前破產(chǎn)和解遠(yuǎn)不如破產(chǎn)清算、破產(chǎn)重整運(yùn)用普遍的情況下，本案在充分評(píng)估企業(yè)破產(chǎn)和解可行性基礎(chǔ)上，堅(jiān)持能動(dòng)司法理念，從大局出發(fā)，通過推動(dòng)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)提升債權(quán)人信心，達(dá)成破產(chǎn)和解，成功挽救老字號(hào)企業(yè)，助力當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。
█ 案例九
南豐縣天意印染有限公司
及江西天悅紡織有限公司
合并破產(chǎn)預(yù)重整轉(zhuǎn)重整案
關(guān)鍵詞
合并預(yù)重整 識(shí)別預(yù)重整價(jià)值 服務(wù)保障“六穩(wěn)、六保”
受理法院
南豐縣人民法院
管理人
江西民鑒律師事務(wù)所
審理情況
南豐縣天意印染有限公司（以下簡(jiǎn)稱天意公司）和江西天悅紡織有限公司（以下簡(jiǎn)稱天悅公司）是同一出資人投資設(shè)立的經(jīng)營(yíng)紡織印染的有限責(zé)任公司。2019年開始，公司因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，先后三次被不同債權(quán)人申請(qǐng)破產(chǎn)清算，但皆因債權(quán)人撤回申請(qǐng)或其他原因未予受理。2022年下半年，受疫情影響，公司經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)一步惡化，企業(yè)主要財(cái)產(chǎn)為土地、廠房和機(jī)械設(shè)備，但均設(shè)定了抵押，評(píng)估價(jià)約為3500萬元，企業(yè)負(fù)債約1.6億元，明顯資不抵債。同時(shí)因拖欠職工工資約300萬元，引起多次群體上訪，企業(yè)停產(chǎn)停業(yè)，嚴(yán)重影響社會(huì)穩(wěn)定。2022年12月7日，天意公司和天悅公司向南豐縣法院申請(qǐng)破產(chǎn)重整，并同時(shí)申請(qǐng)合并破產(chǎn)預(yù)重整。
為精準(zhǔn)識(shí)別破產(chǎn)企業(yè)是否具備預(yù)重整價(jià)值，南豐縣法院以“三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)”即企業(yè)所處行業(yè)是否契合國(guó)家產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向；企業(yè)資產(chǎn)是否具備運(yùn)營(yíng)價(jià)值；企業(yè)能否吸引戰(zhàn)略投資人等進(jìn)行判斷，天意公司和天悅公司所處紡織行業(yè)在“十四五”期間仍是國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的支柱行業(yè)，公司擁有的排污行政許可等特殊經(jīng)營(yíng)資質(zhì)等屬于市場(chǎng)稀缺的生產(chǎn)要素，尋找到的托底投資人具備促進(jìn)公司經(jīng)營(yíng)和綠色改造的能力，企業(yè)具備重整價(jià)值。因此，南豐縣法院于2022年12月10日裁定天意公司和天悅公司實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)預(yù)重整。
預(yù)重整程序中，南豐縣法院堅(jiān)持引導(dǎo)但不主導(dǎo)，監(jiān)督臨時(shí)管理人確保相關(guān)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)披露，召開聽證會(huì)，聽取債務(wù)人、金融債權(quán)代表、普通債權(quán)人代表、職工代表等多方意見，明示“禁止反言”規(guī)則，確保債權(quán)人在預(yù)重整程序中的表決意見在重整程序中保持連續(xù)性。南豐縣法院結(jié)合原有成功破產(chǎn)重整案件經(jīng)驗(yàn)，明確招募同類企業(yè)作為投資人的工作思路，將“假馬競(jìng)價(jià)”規(guī)則嵌入預(yù)重整方案提請(qǐng)表決并獲通過，創(chuàng)新適用“線上承諾出價(jià)+線上拍賣競(jìng)價(jià)”，高效確定重整投資人。同時(shí)，充分借助府院聯(lián)動(dòng)機(jī)制，就職工安置、復(fù)工復(fù)產(chǎn)、企業(yè)證照資質(zhì)變更等問題加強(qiáng)與縣政府及相關(guān)部門的溝通協(xié)調(diào)，積極破解破產(chǎn)重整難題，解決投資人后顧之憂，最大化破產(chǎn)企業(yè)價(jià)值，實(shí)現(xiàn)預(yù)重整與重整庭外庭內(nèi)程序有效銜接。
2023年4月11日，南豐縣法院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃草案，并終止破產(chǎn)重整程序，從預(yù)重整到重整程序僅耗時(shí)123天。引入的戰(zhàn)略投資人注入償債資金約3500萬元以及投入約4000萬元對(duì)企業(yè)生產(chǎn)線完成綠色改造升級(jí)，不僅全額償付128名職工的359萬余元債權(quán)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，解決就業(yè)崗位270個(gè)，還實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)鏈智能化、企業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型。并且通過破產(chǎn)企業(yè)信用修復(fù)，幫助投資人獲得1000萬元經(jīng)營(yíng)性融資，助推企業(yè)煥發(fā)新生。
典型意義
破產(chǎn)預(yù)重整是在我國(guó)現(xiàn)行破產(chǎn)法律法規(guī)中庭外重組和破產(chǎn)重整兩種制度基礎(chǔ)上結(jié)合產(chǎn)生的挽救危困企業(yè)、識(shí)別企業(yè)重整可能的一項(xiàng)制度。本案創(chuàng)新提出“三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)”，即從企業(yè)所處行業(yè)、企業(yè)運(yùn)營(yíng)價(jià)值、戰(zhàn)略投資人引入等不同角度對(duì)破產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行綜合判斷，高效識(shí)別破產(chǎn)企業(yè)預(yù)重整價(jià)值，通過破產(chǎn)預(yù)重整程序的預(yù)先識(shí)別，進(jìn)一步提升破產(chǎn)重整成功率，有效挽救危困企業(yè)。
█ 案例十
江西博沃置業(yè)有限公司
及余江博沃眼鏡工業(yè)園有限公司
合并破產(chǎn)重整案
關(guān)鍵詞
合并破產(chǎn) 盤活資產(chǎn) “容缺辦證” 提升重整計(jì)劃執(zhí)行效果
受理法院
鷹潭市余江區(qū)人民法院
管理人
江西贛鷹律師事務(wù)所
審理情況
江西博沃置業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“江西博沃公司”）開發(fā)建設(shè)的“博沃·佳樂苑”房地產(chǎn)項(xiàng)目，因資金鏈斷裂、經(jīng)營(yíng)管理不善，引發(fā)大量訴訟、仲裁及執(zhí)行案件，公司財(cái)產(chǎn)、土地、房產(chǎn)被多地法院查封，企業(yè)經(jīng)營(yíng)瀕臨絕境。2017年5月19日，余江區(qū)法院根據(jù)債務(wù)人申請(qǐng)，裁定受理江西博沃公司破產(chǎn)重整。案件審理過程中，余江區(qū)法院和管理人發(fā)現(xiàn)江西博沃公司和余江博沃眼鏡工業(yè)園有限公司（以下簡(jiǎn)稱“余江博沃公司”）在人員、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)等方面存在高度混同的情形，兩公司已構(gòu)成實(shí)質(zhì)關(guān)聯(lián)公司，兩公司法人人格嚴(yán)重混同。為保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益，防止公司利益轉(zhuǎn)移損害債權(quán)人權(quán)益，確保博沃兩公司全體債權(quán)人債權(quán)公平清償，余江區(qū)法院根據(jù)管理人的申請(qǐng)，于2019年6月21日裁定博沃兩公司合并重整。
經(jīng)審計(jì)，博沃兩公司資產(chǎn)價(jià)值高達(dá)11億元，資產(chǎn)規(guī)模較為龐大。為避免債務(wù)人資產(chǎn)流失，實(shí)現(xiàn)債權(quán)清償率最大化，管理人通過與各類債權(quán)人多次多輪協(xié)商、談判，最終達(dá)成由管理人、債務(wù)人及債權(quán)委員會(huì)自行招募投資人，并由債務(wù)人與其簽訂《投資協(xié)議》，注入資金1.2億元，用于“博沃·佳樂苑”項(xiàng)目南區(qū)的配套工程、北區(qū)爛尾樓及未開發(fā)土地的開發(fā)建設(shè)等。并在此基礎(chǔ)上形成破產(chǎn)重整計(jì)劃草案，經(jīng)債權(quán)人會(huì)議通過后，余江區(qū)法院于2020年11月25日裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃，宣告終止兩公司合并破產(chǎn)重整程序。
破產(chǎn)重整計(jì)劃執(zhí)行過程中，余江區(qū)法院充分利用府院聯(lián)動(dòng)機(jī)制解決“博沃·佳樂苑”樓盤600余戶業(yè)主的用水、用電問題以及兩公司經(jīng)營(yíng)當(dāng)中遇到的“信譽(yù)修復(fù)”“銀行按揭”等問題。在爛尾樓盤相關(guān)建設(shè)手續(xù)的完善、“保交樓”政策傾斜等方面探索“容缺辦證”救濟(jì)途徑，最終解決了196戶拆遷安置戶、400余戶備案購(gòu)房戶不動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證辦理的歷史遺留難題。嚴(yán)格按照重整計(jì)劃確定的“公平合理、債權(quán)人利益最大化、絕對(duì)優(yōu)先、切實(shí)可行”四原則進(jìn)行分配，以“實(shí)物分配”清償債權(quán)為原則，以“現(xiàn)金清償”職工債權(quán)、稅款、政府債權(quán)為例外的合理化債權(quán)分配理念，對(duì)消費(fèi)性購(gòu)房債權(quán)進(jìn)行“以房抵債”，最終對(duì)職工債權(quán)、優(yōu)先債權(quán)及30萬元以下的小額債權(quán)共計(jì)6億元債權(quán)實(shí)現(xiàn)100%清償。
博沃兩公司合并重整成功，解決了兩公司執(zhí)行案件31件，盤活了價(jià)值11億元的限制資產(chǎn)，擔(dān)保債權(quán)100%清償，普通債權(quán)清償率達(dá)到50%，實(shí)現(xiàn)大型房地產(chǎn)企業(yè)絕境重生。
典型意義
重整計(jì)劃的制定和執(zhí)行是破產(chǎn)重整程序的立足點(diǎn)和落腳點(diǎn)，重整計(jì)劃的內(nèi)容以及執(zhí)行效果關(guān)系著重整各方切實(shí)利益的實(shí)現(xiàn)。本案圍繞投資人招募、破產(chǎn)債權(quán)清償?shù)确矫?，加?qiáng)與重整各方的溝通，并充分利用府院聯(lián)動(dòng)機(jī)制解決難點(diǎn)堵點(diǎn)問題，充分確保重整計(jì)劃的可執(zhí)行性。重整計(jì)劃執(zhí)行過程中，通過解決業(yè)主用水用電、信用修復(fù)、銀行按揭、容缺辦證等難題，平穩(wěn)推進(jìn)重整計(jì)劃執(zhí)行進(jìn)程，切實(shí)保障了職工債權(quán)、優(yōu)先債權(quán)及小額債權(quán)的清償，盤活了土地資源，成功完成大型房地產(chǎn)企業(yè)破產(chǎn)重整，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)良性發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定。
來源：江西省高級(jí)人民法院
